Investasi — BPKH Intelligent System

Investasi Surat Berharga

Rp —

Penempatan

Rp —

Investasi Langsung

Rp —

Investasi Lainnya

Rp —

Emas

Rp —

Total AUM

Rp —

As of —

YTD Blended Return

—

Portofolio

DATA SOURCE: FINANSIAL ANCHOR LAST SYNC: — REFRESH SLA: DAILY 08:00 JKT / MANUAL VIA FINANSIAL

Investment–Liability Bridge

Yield minimum portofolio untuk menutup future liabilities

Indikator ini menghubungkan page Investasi dengan simulasi Sustainability. Angka di bawah menunjukkan hurdle yield indikatif agar gap aset–liabilitas tidak negatif sampai horizon 2055, dengan basis asumsi Sustainability dan AUM portofolio BPKH saat ini. Hurdle yield sensitif terhadap proyeksi jemaah, trajectory BPIH, kuota, dan efisiensi operasional; lihat Sustainability page untuk sensitivity analysis lengkap.

Portfolio Yield Gap

—

Membandingkan blended return portofolio aktual dengan hurdle minimum agar future liabilities tetap tertutup.

Portofolio aktual vs hurdle IDR—

Blended return portofolio saat ini Minimum hurdle yield Gap yang perlu ditutup

Yield Minimum IDR

—

Hurdle indikatif portofolio rupiah

Yield Minimum USD / SAR (FX flat)

—

Setara jika kurs relatif tidak berubah

Yield Minimum USD / SAR (IDR -2% p.a.)

—

Setara jika IDR melemah 2% per tahun

Yield Portofolio Saat Ini

—

Mengacu anchor finansial / blended return BPKH

Gap vs Return Aktual

—

Selisih terhadap blended return portofolio

Sustainability Methodology

Dari mana hurdle yield berasal?

Hurdle yield dihitung dari model sustainability jangka panjang dengan horizon 2055. Tujuannya memastikan gap aset–liabilitas tidak negatif setelah memperhitungkan waiting list, proyeksi jemaah baru, kuota, pertumbuhan BPIH, dan kebutuhan Nilai Manfaat.

Jemaah tunggu

5,5 juta

Starting point backlog model sustainability.

Jemaah baru

350K/tahun

Proyeksi 2025–2035; naik menjadi 500K/tahun setelah 2035.

Kuota awal

204K

Tumbuh +20K setiap 5 tahun dalam model indikatif.

BPIH 2025

Rp90 jt

Pertumbuhan BPIH model 5% p.a. sebelum efisiensi.

Efisiensi unit cost

8,05%

Mulai 2039 sebagai asumsi operational efficiency.

Yield path baseline

6,8% → 6,0%

2025–2030: 6,8%; 2031–2040: 6,5%; 2041–2055: 6,0%.

Gap Governance

Apa yang dilakukan jika gap negatif?

Watch

Gap yield 0–50 bps

Flag ke Direktorat Investasi; update rebalancing watchlist dan review yield carry bulanan.

Escalate

Gap yield 50–100 bps

Trigger review Direksi & Dewan Investasi; target close gap dalam 90 hari melalui rebalancing atau yield enhancement.

Critical

>100 bps / Rp gap besar

Escalate ke Dewan Pengawas; siapkan scenario policy intervention dan liability repricing.

Mengapa ini penting: Halaman ini merangkum satu source of truth portofolio investasi BPKH sebagaimana dibaca di halaman Finansial. Fokus utamanya melihat apakah yield portofolio saat ini cukup untuk menutup future liabilities, berapa gap terhadap hurdle rate, dan bucket mana yang perlu disesuaikan agar sustain.

Komposisi Portofolio Investasi BPKH

Kelas Aset	Nilai (Rp T)	Alokasi %	YTD Return Carrying value basis	vs Benchmark	Status

Footnote: Investasi Langsung diberi status Monitored karena carrying value BPKH Limited & BMI masih perlu unlock additional return dan sebagian komponen belum memiliki YTD return observabel.

Normal Watch / monitored Risk / gap negative