Simulasi & Analisis

FX Simulator

Simulasi dampak perubahan nilai tukar terhadap portofolio, biaya operasional, dan BPIH BPKH

Asumsi dan Parameter Simulasi
Baseline Otomatis (dari Pasar)
USD/IDR 17.083
Sumber: —
USD/SAR 3,7503
Sumber: —
IDR/SAR 4.555
Sumber: Derived from BPKH Market Adapter
Parameter BPKH (Estimasi Internal)
Total Valas per jemaah USD 4.546,00
Komp. IDR per jemaah Rp 15,25 juta
BPIH 2026 Aktual Rp 54,19 juta
BPIH 2027 Proyeksi Rp 56,09 juta
Mode Simulasi
AUTO: Menggunakan data kurs terkini
MANUAL: Override dengan nilai kurs pilihan Anda
Sistem secara otomatis menggunakan data kurs terkini sebagai baseline. Untuk simulasi skenario, aktifkan mode Manual dan masukkan nilai kurs yang ingin diuji. Semua perhitungan dampak akan diperbarui secara real-time.
FX Decision Framework: apa yang harus dibaca dulu?
Page ini menjawab pertanyaan utama: “Apakah aman mengambil keputusan investasi/treasury sekarang?” Baca dari kiri ke kanan: posisi kurs saat ini, apakah posisinya normal, berapa biaya hedging, apa dampaknya ke BPIH/portofolio, lalu uji skenario manual.
1. Is it normal?Cek 52w range, volatility, dan percentile.
2. Why here?Cek BI/Fed context dan policy watch zone.
3. Hedge or wait?Cek forward rate dan swap points.
4. What is impact?Cek BPIH, SAR exposure, SBSN, dan matrix scenario.
5. Test scenarioGunakan Manual Simulation untuk menghitung skenario sendiri.
Baseline Volatility Percentile Forward rate Swap points Natural hedge
What this section does: menunjukkan posisi kurs sekarang. Warna kartu USD/IDR memberi quick-read risk zone: safe, normal, elevated, atau stressed.
USD / IDR
17.083
+0,15%
Mode: AUTO
Sumber: —
Diperbarui: —
Live
NORMAL ZONE
52w: 15.847–18.524
Vol 30/90d: 5.8% / 7.1%
Range percentile: 82%
USD / SAR
3,7503
+0,01%
Sumber: —
Live
Regime: USD peg
Range: 3.749–3.751
EUR / IDR
18.641
—
Sumber: —
Live
52w: 16.900–19.250
Vol 30d: 8.4%
IDR / SAR
4.555
Derived
Sumber: Derived from BPKH Market Adapter
Live
Derived: USD/IDR ÷ USD/SAR
Operational use: Saudi cash flows
Historical FX Context & Volatility
Menjawab pertanyaan: apakah posisi USD/IDR saat ini masih normal, sudah mahal, atau memasuki zona risiko treasury?
52w range Volatility context
What to watch: Percentile tinggi berarti kurs dekat area mahal secara historis. Volatility tinggi berarti risiko salah timing lebih besar dan hedging menjadi lebih relevan.
USD/IDR 52w Range
15.847–18.524
Current position: 82nd percentile of estimated range.
30d Volatility
5.8%
Elevated but not crisis. Use as tactical hedge watch indicator.
90d Volatility
7.1%
Medium-term volatility proxy for BPIH planning sensitivity.
Risk Zone
Watch
Normal: 16k–18k | Stress: 18k–19k | Critical: >19k
Forward FX Rates & Hedging Cost
Estimasi forward berbasis interest rate differential untuk menilai biaya mengunci kebutuhan USD/SAR ke depan.
IRD model BI/Fed input ready
What this section does: Forward rate adalah kurs yang bisa dikunci untuk masa depan. Swap points adalah selisih forward vs spot—semakin besar, semakin mahal biaya hedging.
Tenor Forward USD/IDR Swap Points Implied Hedge Cost Use Case
Hedging calculator
Menghitung estimasi biaya hedging untuk kebutuhan USD component BPIH dan SAR operational flows.
Decision rule
Jika forward premium lebih kecil dari potensi kenaikan BPIH dalam skenario stres, hedging parsial 3M/6M menjadi lebih menarik untuk stabilisasi biaya.
Central Bank & Policy Context
Membedakan apakah pelemahan IDR lebih bersifat market-driven, Fed-driven, atau sudah mendekati zona respons kebijakan.
Policy baseline Intervention watch
What this section does: menghubungkan kurs dengan kebijakan BI/Fed. Jika USD/IDR masuk watch zone, keputusan hedging dan cash-flow timing perlu lebih sering ditinjau.
BI Rate
5.75%
Local anchor for SBSN and deposit reinvestment yield.
Fed Funds
4.25–4.50%
USD yield anchor; affects USD/IDR via rate differential.
Rate Differential
+125 bps
BI upper vs Fed upper range; rough carry buffer.
BI FX Watch Zone
17.300+
Internal watch threshold, not an official intervention commitment.
Dampak Perubahan Kurs terhadap BPKH
Panel ini menghitung dan menampilkan secara real-time bagaimana perubahan kurs rupiah memengaruhi berbagai aspek operasional dan keuangan BPKH, termasuk BPIH per jemaah, nilai portofolio SAR, dan keputusan kebijakan yang diperlukan.
What this section does: mengubah pergerakan kurs menjadi dampak bisnis: BPIH per jamaah, translasi eksposur SAR, yield SBSN, dan sinyal tindakan treasury.
Dampak pada BPIH 2026
Rp 55,43 juta
-1,4% vs 2025
Estimasi BPIH 2026 = (USD 2.847,50 × Kurs USD/IDR) + Rp 15.250.000
Formula: (USD 2.847,50 × [rate]) + Rp 15.250.000
Sensitivitas: Setiap perubahan Rp 100/USD → BPIH berubah ±Rp 284.750
Portofolio BPKH (SAR Exposure)
Rp 0,44 T
+0,15%
Angka ini merepresentasikan gabungan carrying value BPKH Limited dan APIF sebagai konteks eksposur SAR/valas pada portofolio BPKH. Nilai ini belum termasuk portofolio surat berharga dalam mata uang asing.
Translasi SAR operasional BPKH Limited tetap dipantau sebagai konteks tambahan, tetapi angka headline difokuskan pada carrying value portofolio BPKH yang lebih relevan untuk pengambilan keputusan.
Status: agregat BPKH Limited + APIF, belum termasuk surat berharga valas
SBSN Yield Context
6,8%
—
Pelemahan IDR biasanya mendorong BI Rate naik → yield SBSN ikut meningkat. Ini positif untuk portofolio SBSN yang akan jatuh tempo dan direinvestasi.
Insight: Leverage SBSN sebagai hedge terhadap FX volatility
Multi-scenario impact matrix
Scenario USD/IDR BPIH Est. SAR Exposure SBSN Yield Bias BMI Margin Proxy Total Signal
Business line most affected: BPIH cost and Saudi operational exposure.
BPIH Composition & BPKH Limited Exposure
Mengurai komponen USD vs IDR dan sensitivitas operasional BPKH Limited agar dampak kurs tidak hanya dilihat dari satu headline number.
BPIH formula Operational exposure
BPIH composition
BPKH Limited operational lens
Correlation & Cross-Asset Effects
Menilai apakah portfolio memiliki natural hedge saat IDR bergerak, dan aset mana yang cenderung ikut terdampak.
3M proxy 6M proxy
How to read correlation: angka positif berarti dua variabel cenderung bergerak searah; angka negatif berarti cenderung bergerak berlawanan. Semakin dekat ke ±1, hubungan historis makin kuat.
What this section does: menceritakan sebab-akibat skenario kurs dalam bahasa operasional BPKH, bukan hanya angka.
Transmisi Dampak: Bagaimana Kurs Memengaruhi BPKH
Tabel Sensitivitas: Dampak Berbagai Skenario Kurs
Tabel ini membantu pengambil keputusan melihat berbagai kemungkinan dampak tanpa harus mensimulasikan satu per satu. Setiap skenario menunjukkan dampak kombinatif terhadap BPIH, SAR exposure, dan status operasional.
How to use: pilih baris yang mendekati asumsi kurs Anda. Status comfortable/watch/risk menunjukkan level tindakan yang dibutuhkan.
USD/IDR BPIH Est. Δ vs BPIH 2025 SAR/IDR Status Total Impact
Tren USD/IDR 30 Hari + MA20/MA50 + Risk Bands
How to read: MA20/MA50 menunjukkan arah trend pendek/menengah; garis watch/stress memberi batas eskalasi treasury.
Mode Simulasi Manual
What this section does: gunakan saat ingin menguji kurs yang belum terjadi, misalnya USD/IDR 18.500 untuk skenario stres.
1. Adjust
Geser slider atau input USD/IDR scenario.
2. Calculate
Tekan Calculate untuk memperbarui matrix, cards, dan before/after.
3. Decide
Baca risk zone, hedging cost, dan rekomendasi.
Nilai USD/IDR 17.083
Min: 14.000 | Max: 20.000
Atau input langsung: